阿斯旺的船商。图片来自Mustafa Shorbaji, 2018年CGAP摄影大赛 图片来自Mustafa Shorbaji, 2018年CGAP摄影大赛

普惠数字金融监管

数字金融服务(DFS)已成为世界各地、特别是发展中国家无银行账户人群包容的主要驱动力。使这成为可能的不仅是产品和技术的创新,还有监管。一套复杂的规则是普通人在服务点(通常是手机或商店)通过几个简单步骤就能方便而安全地获得金融服务的基础。要实现这一点,立法者和央行行长必须确保银行、支付、消费者保护和反洗钱等领域的监管协调一致,形成一个有利的框架。欧宝手机版app

监管如何为普惠金融提供DFS ?首先,需要有一个法律基础,让一系列的提供者利用各种交付渠道为银行服务不足和没有银行服务的人提供服务。这些机构可能包括银行和非银行机构以及代理网络,它们在为全国各地的客户提供服务方面各有优势。其次,监管为集体应对DFS给客户和金融体系带来的风险提供了机制。第三,dfs特定规则的制定和应用方式能够(也应该)在促进安全的同时容纳创新。理想的情况是,建立一个平衡的或相称的监管体系,既能支持和保护DFS提供者,又能避免将不适当的合规成本强加于(通常是低利润的)DFS提供者。

四个基本促成因素

监管机构可以采取哪些措施,通过数字金融服务促进普惠金融?在非洲和亚洲10个国家开展工作的基础上,扶贫协商小组确定了建立一个有利的、安全的发展支助服务监管框架的四个基本单元。

测试
出版

CGAP展示了基于四个推动因素的赋能监管框架如何促进了10个国家的数字金融服务的发展。
印度一家小额信贷机构的女职员展示她们用于收款的设备。
博客

除非政策考虑到性别,否则我们就有可能把社会中最脆弱的群体,特别是妇女抛在身后,从而限制我们实现可持续发展目标的能力。然而,如果在实施时考虑到性别问题,数字金融的基本监管促进因素可以增强女性的普惠金融。
EMoney图标

非银行机构电子货币发行

DFS的一个基本启用条件是为非银行电子货币发行者(EMIs)提供一个特殊的许可窗口。与银行一样,emi也基于偿还承诺从客户处收取资金,但emi不能发放信贷或从事高风险的银行业务。因此,emi的风险比银行低得多,需要的监管也少得多。它们发行的电子货币账户不受许多适用于传统银行的审慎保障措施的限制。这就向移动网络运营商(MNOs)和专业支付服务提供商(psp)等新的提供商开放了DFS市场,这些提供商通常在进入大众市场方面更成功。EMIs将转换为电子货币(“e-float”)的客户资金存储在基本交易账户中,但没有授权对这些资金进行中介。需要制定特别规则来保护e-float -例如,要求隔离资金和投资于安全、流动资产。
图片来自Moksumul Haque, 2016年CGAP摄影大赛 图片来自Moksumul Haque, 2016年CGAP摄影大赛

出版

浮动账户的利息怎么办?CGAP认为,应该允许(但不要求)电子货币发行者将部分或全部浮动利息分配给电子货币客户。
出版

针对非银行电子货币发行者的特殊许可类别被认为是包容性数字金融服务的关键监管推动者。本技术说明将EMI许可证与印度、墨西哥和尼日利亚创建的支付银行许可证进行比较。
出版

贫困客户中数字金融账户的扩大引发了一个问题:电子货币是否应该被纳入存款保险,如果是,如何覆盖?本技术说明研究了各种选择,同时认为存款保险不应成为许多新兴市场的第一道防线。
出版

本技术说明详细介绍了一些保障措施,例如将客户资金保存在银行账户中,并将资金分散到多家银行,以降低集中风险。它还讨论了将资金投资于其他安全、流动资产的选择——一些国家提供了这种选择。
代理图标

代理的使用

零售代理人使包容性的发展金融服务成为可能,因此是促进监管的一个关键重点。供应商利用代理商(如零售商店等第三方)为客户提供接近其居住地的便捷服务,从而以低成本扩大服务范围。这些代理人的数量之多给监管监管带来了挑战。法规的目标是持牌DFS提供商,该提供商对代理代表其采取的行动负有法律责任。主管人员评估供应商监控代理人的系统,例如内部控制和风险管理做法。监管机构关注的另一个问题是设置资格标准——谁可以成为代理人(或某一类型的代理人),以及需要什么资格。关于DFS代理的统一标准与差别标准的问题也出现了。代理规则通常是零零碎碎地采用的,因此处理不同类型的提供者、帐户或活动的代理可能有单独和不同的规则。
图片来自Mahfuzual Hasan Bhuiyan, 2015年CGAP摄影大赛 图片来自Mahfuzual Hasan Bhuiyan, 2015年CGAP摄影大赛

出版

代理商在降低向没有银行服务和银行服务不足的人群运送货物的成本方面发挥着关键作用。越来越多的国家,特别是新兴市场和发展中经济体,允许各种各样的银行和非银行机构通过代理分发数字金融服务。
博客

监管规定往往赋予大型金融机构几乎完全控制移动货币现金进出网络的权力。改变规则将使小型企业家在构建最后一英里现金网络方面发挥更大的作用。
博客

在肯尼亚和乌干达等国,移动货币和银行代理无缝地融入了消费者的日常经济生活,为金融服务提供了便利,并扩大了接入点。但代理排他性条款会限制客户的选择。
图标3

基于风险的客户尽职调查

DFS在反洗钱和打击恐怖主义融资政策(AML/CFT)影响下的监管背景下运作。相称的AML/CFT框架使用基于风险的方法来保护系统的完整性,同时对DFS扩展施加最小的负担。这意味着允许对低风险账户和交易进行简化的客户尽职调查(CDD),正如金融行动特别工作组(FATF)在其国际指南中所建议的那样。应用这种方法可以降低提供者获取客户和持续交易监控的成本,同时将更多人引入正规金融部门。一种常见的基于风险的方法是创建风险层,其中应用了不同强度的CDD过程。这些级别与所提供的账户或交易的类型、客户的类型以及开户和交易的方式(例如,亲自或不亲自)有关。与此同时,一些国家身份证系统的进步正在降低成本和风险,同时扩大包容性。

图片来自Aswin Antony, 2017 CGAP摄影大赛 图片来自Aswin Antony, 2017 CGAP摄影大赛

出版

监管机构面临的挑战是,在反洗钱和打击恐怖主义融资的政策与普惠金融目标之间找到平衡。本技术说明提供了使用基于风险的方法进行客户尽职调查的指导,并提供了来自世界各地的例子。
博客

如果金融服务提供商要合作改善客户尽职调查,就需要更灵活地负责地交换客户信息。
博客

世界各地的金融服务提供商、监管机构和金融情报机构在客户尽职调查方面正更加紧密地合作,往往借助新技术。普惠金融如何受益?
图标4

欧宝手机版app

为了推动普惠金融,DFS必须培养信任和可靠性,而这反过来又取决于有效的金融消费者保护(FCP)。欧宝手机版app如果没有这样的保护,服务可能会扩大,但实现一个长期可持续、包容的市场将是困难的。透明度和披露要求以及公平交易标准是FCP的核心特征。对客户和监管机构的问责要求每个提供商建立一个处理客户投诉的系统。此外,电子交易给消费者带来了一些特殊的风险。在这里提供确定性需要数字平台的可靠性标准,并防止错误或未经授权的交易。基于大量收集和利用客户数据的DFS模型的增长,也促使了有关客户数据保护、使用限制和存储本地化的监管。最后,与代理法规一样,FCP规则对于不同的供应商和产品并不总是一致的。