资产管理机构持有的客户资金保障规则

非银行电子货币发行机构(EMIs)的激增为穷人提供了普惠金融的机会,扩大了金融服务的覆盖范围,并使贫困客户能够参与本国经济。然而,伴随这些好处而来的是重要的风险,包括客户资金的损失和客户资金的不可用。无法按需获取资金可能是由于流动性不足或经营失败,而客户资金的损失可能是由于(i) EMI或另一个受托方(如代表客户持有资金的受托人)或(ii)持有部分或全部e-float的银行无力偿债而导致e-float的损失。

本技术说明深入探讨了如何保护EMIs持有的客户资金。它解决了旨在保护客户资金的资金保障监管要求。这些要求的根本目的是确保e-float足够、安全和流动性,以满足客户将电子货币转换为现金的需求,可能包括在银行账户中维持资金,将资金分散到多家银行以降低集中风险,和/或投资于其他安全、流动资产,如政府证券。本文详细介绍了一些法规如何解决EMI和持有e-float的银行的集中风险,确定了几种资金保障监管选项的利弊,并参考了使用这些选项的国家。这些国家包括孟加拉国、巴西、哥伦比亚、萨尔瓦多、加纳、印度、印度尼西亚、牙买加、肯尼亚、莱索托、利比里亚、马拉维、马来西亚、缅甸、纳米比亚、菲律宾、卢旺达、斯里兰卡、坦桑尼亚、土耳其和赞比亚以及西非经济联盟的国家。

有关国家示例的回顾,请参见“EMIs持有的客户资金保障规则:国家实例”。

资源

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本文为新兴市场和发展中经济体中正在设计EMI监管比例方法的监管人员提供了一般指导,并可作为起草或改进几个具体领域的EMI监管手册的参考。
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针对非银行电子货币发行者的特殊许可类别被认为是包容性数字金融服务的关键监管推动者。本技术说明将EMI许可证与印度、墨西哥和尼日利亚创建的支付银行许可证进行比较。
主题: 政策
标签:监管