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从现在开始,我们该如何支付?超越太阳能

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对于世界上的穷人来说,正确的资产可能意味着摆脱贫困的途径。对其他人来说,它可以显著提高他们的生活质量。由于基于资产的融资的创新,处于金字塔底部的被金融排斥的客户可能很快就会首次获得基本资产,如水泵、摩托车,甚至智能手机。

坦桑尼亚一个村庄的居民正在取水。
图片来源:世界银行

以资产为基础的融资模式,如租赁,租购自置,甚至伊斯兰金融穆拉巴哈产品和金融本身一样古老。以信贷方式提供资产,为基于资产本身价值的贷款提供了独特的抵押机会,从而降低了出借人的风险。在这种安排中,客户以信贷方式获得资产,并以小额增量支付。在出现拖欠或违约的情况下,贷款人有权收回资产,可以选择重新放贷,也可以在二级市场上转售。在全球范围内,这些模式已被用来为资金紧张的客户提供从汽车到电视的一切服务。

但是,就像传统金融服务提供商长期以来难以为穷人提供服务一样,世界上许多财务上被排斥的人仍然无法获得基于资产的融资。除了缺乏信用记录之外,许多贫困借款人要求的资产价值较低,以及收回成本较高,意味着这些客户经常被排除在外。

现收现付(Pay-as-you-go, PAYGo)融资已成为资产融资领域持续被排斥的一个潜在解决方案。多年来,CGAP一直与使用互联网的公司合作并撰写相关文章PAYGo融资模式为生活在传统电网覆盖范围之外的贫困客户提供太阳能家庭系统。这让我们怀疑,帮助全球家庭实现电气化的创新,是否也可以应用于其他资产类型。事实证明,除了太阳能家庭系统,已经有一些有趣的PAYGo例子被用于为一系列资产融资。

在肯尼亚,创业SunCulture正采用现收现付的方式向小农出售太阳能水泵。只有4%撒哈拉以南非洲大部分耕地是灌溉的,这使得农民的生计容易受到无法预测的季节性降雨的影响。通过赊账提供水泵,SunCulture为这些农民提供了应对干旱和全年种植作物的手段。与太阳能家庭系统领域的同行一样,该公司结合了远程数字支付和锁定技术,以降低贷款服务成本,提高借款人的还款意愿。在这种模式下,客户可以在一段时间内以少量的、有规律的增量支付他们的泵的数字费用。当客户错过了分期付款时,SunCulture可以远程关闭泵,直到客户进行下一次付款。

当然,为一项生产性资产融资与为太阳能家庭系统融资是两码事。一方面,资产产生的收入增加了客户的偿还能力,使这些资产成为更有吸引力的融资对象。但同样的创收能力也提出了关于生产资产PAYGo模式的可行性的重要问题。在不付款的情况下锁定水泵等生产资产,虽然可能会增加偿还意愿,但也可能对客户的现金流产生负面影响,使客户的支付能力下降,更有可能违约。此外,像农业这样的生计的周期性,农民在种植作物后几个月才能获得收入,这意味着通常用于PAYGo融资的定期(如每周)分期付款对某些类型的生产资产可能是不可行的。

另一个PAYGo在太阳能之外扩张的例子是为智能手机融资。虽然我们可能不认为它们与我们的生计有关联,但我们中的许多人无法想象没有智能手机的生活。事实上,这些功能强大的袖珍电脑可以对生活质量产生巨大的影响。然而,尽管智能手机的普及程度越来越高,但对于许多贫困的消费者来说,智能手机仍然遥不可及——尤其是在撒哈拉以南非洲等地区,智能手机的普及率仅为5%34%.这种情况可能很快就会改变,多亏了像PayJoy该公司正在为拉丁美洲、亚洲和非洲的智能手机提供PAYGo融资。

通过与零售商和金融机构的合作,PayJoy允许消费者赊购智能手机,并通过分期付款的方式进行分期付款。每次付款都为用户提供30天的使用期限,在此之后,该公司的“锁定”应用程序会关闭手机,直到下一次付款。与PAYGo太阳能供应商使用的模式类似,锁定技术允许PayJoy利用客户在其手机中放置的价值来激励贷款偿还。除了为数字上被排除在外的人群提供移动计算和互联网接入,这种为智能手机融资的方式也有可能开启新的信贷类型。为此,PayJoy正在测试使用还款数据来帮助建立客户的信用记录,同时允许一些国家的客户使用他们的付费智能手机作为贷款抵押品。

资产融资模式在非洲及其他地区的迅速扩散,为金字塔底层客户的普惠金融提供了巨大的潜力。它也为普惠金融社区提供了一个难得的机会,让他们了解这些新兴方法对金融服务提供商、投资者和其他希望参与这一不断发展的领域的人有什么借鉴意义。当CGAP探索基于资产的融资创新时,我们希望回答几个对行业未来发展方向有影响的重要问题。例如:给定资产的性质(例如,生产性与非生产性)如何影响贷款模式?战略伙伴关系如何让企业利用它们在技术、分销和融资方面的比较优势,大规模地为穷人提供可持续的服务?

最重要的是,我们想了解哪些其他类型的资产可以从融资模式的进步中受益。幸运的是,从Tugende“drive-to-own”博达博达为赞比亚公司提供的冷冻机等设备提供资金Rent-to-Own,有很多例子可供选择。就像依靠太阳发电的太阳能电池板一样,当涉及到基于资产的融资创新时,天空真的是极限。

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