这些数字银行帮助金融科技提供银行服务

想象一下，您能想到的几乎任何类型的企业都可以向其客户提供银行服务，而无需申请银行执照或直接承担监管合规成本。虽然数量还不多，但有一种新型的数字银行即将开始使这成为现实。我们有理由认为，这些“银行即服务”(BaaS)提供商可以深化普惠金融。

BaaS提供商可以看作是一家拥有银行牌照的技术公司。它向金融服务提供商提供基于技术的解决方案以及银行牌照，作为白标服务。顾名思义，BaaS类似于软件即服务的安排，银行和其他公司越来越多地使用这种安排从外部供应商那里获取技术解决方案。但是BaaS将许可证本身与资产负债表和其他要求捆绑在一起，比如合规、报告、人员配备和风险管理。这将对双方的商业模式产生深远影响，并可能对金融业的结构产生深远影响。更重要的是，它为扩大和深化普惠金融提供了潜在强大的新途径。

BaaS的意义在于，它为一系列全新的参与者提供了一种快速而无摩擦的进入金融服务业的方式。作为一个受到严格监管的行业，银行业历史上一直是一项成本高昂的业务，原因是牌照流程的时间和成本，以及对银行的各种审慎要求，以保护储户的资金以及该行业的完整性、稳定性和稳健性。通过使几乎任何类型的企业都能在创纪录的时间内提供银行服务，并且没有这些成本，BaaS提供商可以大大降低进入银行业的障碍。

这对大型科技公司和其他数字消费公司尤其有吸引力，这些公司拥有庞大的客户群，对金融服务有浓厚的兴趣，但一直不愿获得自己的银行牌照。通过与美国的绿点(Green Dot)这样的BaaS提供商合作，优步这样的公司能够做到为司机提供银行账户、借记卡和信用卡用自己的品牌，不用担心银行执照。它还能够让这些金融产品在前端和后端与它的技术无缝集成。

BaaS对金融科技初创企业和挑战者银行同样具有吸引力，它们可以利用BaaS提供商在更短的时间内以更少的前期资本进入市场，无论它们是否计划随着时间的推移追求自己的牌照。美国的Chime、Simple和MoneyLion等知名数字银行以及德国的N26都依赖BaaS合作伙伴。除了为新进入者提供便利外，BaaS还可以为现有机构(如小额信贷机构、小银行和信用合作社)的运营数字化提供动力，这些机构在努力跟上消费者期望方面受到传统技术堆栈的限制。

最后，BaaS还可以通过拥抱其商品化，创建基本版本的金融产品，并通过向许多其他参与者贴上白色标签，通过规模来追求利润，从而帮助改善银行业的单位经济。在某种意义上，BaaS可以被认为是创建类似于发展中国家移动网络运营商(MNOs)普遍使用的塔共享安排的共享基础设施。随着移动电话服务的日益商品化和终端用户价格的下降，许多MNOs选择了基站共享，以削减成本并捍卫利润率。这种模式对于为偏远地区的低收入客户提供服务尤其重要，在这些地区，建造发射塔基础设施的商业理由很薄弱。我们相信BaaS模型也是如此。

简而言之，BaaS可以增加银行业的竞争，降低成本和终端用户价格，并通过将客户无缝集成到他们已经花费时间的数字环境中，使金融产品和服务更接近客户。所有这些力量都应有助于扩大普惠金融的广度和深度。

值得注意的是，在混合模式中，技术堆栈和许可证不是由单一实体控制，而是通过技术公司和银行之间的合作提供(例如阿尔及利亚的Banksy)。这种变体使BaaS更容易在区域或全球范围内扩展，因为在每个市场获得许可证通常比与合作伙伴合作更昂贵和耗时。然而，它也使商业模式的技术和商业方面变得复杂。我们还没有研究这种混合模式的净影响，但它可能特别适用于小型或严格监管的市场，在这些市场中，BaaS玩家获得自己的许可证的成本效益分析不够强。

BaaS仍是一种新兴的商业模式，在全球范围内只有少数几个例子，但我们相信其普惠金融潜力巨大。通过降低准入门槛，降低获取尖端技术的成本和难度，促进规模经济和范围经济，BaaS参与者创造了一个有利的生态系统，不同的参与者可以在不需要获得自己的银行牌照的情况下深化金融包容性。