拉丁美洲的小企业融资和普惠金融

拉丁美洲国家对数字支付的接受程度有限，以及与使用此类服务相关的高额费用是扩大金融包容性的两大障碍。这些问题能否在零售商层面而不是个人层面得到解决?

几个市场趋势恰恰说明了这一点。改善小企业与正规金融服务的互动方式，对企业家和他们的客户都有好处。价值链金融——企业使用数字金融从供应商那里获取商品——可能是小企业开始使用数字支付的一个激励因素。此外，由于企业数字化建立的信用历史，未来获得信贷的机会会增加，这可能会激励企业继续使用数字支付方式。最后，吸引更多正在寻找自己的移动钱包账户的客户，可以巩固数字化的商业主张。

图片来源:Ariel Slaton

随着这些趋势的成熟，我们可以想象这样的场景是正常的:

一个拉丁美洲大城市郊区的商人通过移动支付支付给软饮料经销商的卡车司机，这实际上是一种小额贷款，通过自动分析工具实时授权。这笔贷款将在这些商品售出后7天内偿还，而且对商家来说是免费的，因为分销商愿意为这项服务支付佣金，因为它消除了与现金管理相关的运营成本。该商家还接受数字支付，因为它们是免费的，也可以用来支付其他“消费masivo”分销商的商品。随着商户利用支付平台，会产生帮助其获得流动资金或投资贷款以扩大业务的数据。

深入研究这个场景，数字金融和小型企业有几个有趣的机会:

1. 专门的网络聚合商为零售商提供金融服务
   自从实时刮刮卡数字化以来，几个高度专业化的网络已经为整个拉丁美洲的中小型零售商提供了金融服务。这些网络，如哥伦比亚的Movilred，运营技术平台，使零售商能够执行实时交易，如账单支付、通话时间充值以及国内和国际汇款。每个零售商不必与支付服务建立联系，他们只需要与一个聚合商建立联系，后者随后与无数其他服务建立联系。
   
   这些聚合商不断在他们为零售商提供的服务组合中增加服务，从政府支出到大都市公共交通系统。流动资金贷款和数字支付处理是这些网络聚合服务的下一个前沿。他们提供这些服务的地位是有希望的，因为他们可以利用他们对客户的深入了解，通过他们的数字数据跟踪和他们是零售商业务的关键供应商的事实来增强。例如，一些可能的商业模式可以使这些商家免费接受商品的数字支付。向这些商家交叉销售贷款，可以创造大量额外的收入来源，抵消处理客户数字支付的成本(如果这些贷款是免费的)，从而提高采用数字支付的前景。
   
2. 快速消费品公司看到了向小型零售商提供金融服务的价值
   Consumo masivo(或FMCG -快速消费品)公司以交易或信贷产品的形式向他们的商家提供金融服务。例如，México的Bimbo——世界上最大的面包店，拥有庞大的分销网络——为他们的销售点提供了一项服务，使他们能够接收客户的信用卡付款，并通过电子方式向Bimbo卡车付款，以及获得短期信贷。
   
   快消品公司明白他们可以为自己的业务带来倍增效应。由于许多小型零售商仍然没有银行账户，金融普惠性意味着流动资金的可用性增加，最终实现更强劲的销售。
   
   小企业融资这一领域竞争的加剧很可能会导致费用减少和服务效率提高。此外，银行和小额信贷机构与公共金融实体一起，很可能在构建这个新市场和降低风险方面发挥作用。
   
3. 小企业财务数据分析
   数据分析的相关性日益增强是一个大趋势。在中小企业融资领域，它可以有效地提供风险管理工具，降低运营成本。上面提到的服务产生的数据跟踪在向没有银行账户的部分提供服务时尤其重要。
   
   除了对这些金融服务的接受者进行评分之外，分析还可以通过库存计划甚至金融代理网络的流动性管理来帮助降低运营成本，以及帮助实施营销活动。例如，Frogtek就是一家专注于通过分析利用其小型商店管理软件产生的数据的公司。

这些商业模式在拉丁美洲的大多数国家都是可以实现的，一些市场参与者聚集了必要的工具和经验，以获得长期的规模。如果成功，它们肯定会为普惠金融生态系统做出贡献，并为公众采用电子货币和使用账户提供更多理由。