M-Pesa在拉丁美洲的复制限制

m - pesa停止操作6月30日在南非举行的峰会，揭示了一个正在进行的讨论:复制中国的成功所面临的挑战m - pesa系统模型在肯尼亚更多地关注实施和管理，还是环境和市场结构?同一家母公司未能在南非复制其成功故事的事实似乎支持了后一种解释。

在拉丁美洲和加勒比(LAC)，我们长期以来一直在处理这一困境，有证据也说明了这一背景。M-Pesa为东非带来了创新，而其他参与者已经将这些创新带到大多数LAC市场。

接近性和简单性

去掉几个可能的形容词(数字、无分支、移动等)，M-Pesa的两个核心创新是接近性和简洁性。客户已经广泛接受了在离家近的地方获得金融服务的能力，没有官僚主义的障碍。这对普惠金融产生了巨大影响。

大型代理网络和简化的开户流程使接近性和简便性成为可能(监管是否支持或阻碍这些创新是另一回事)。在最基本的层面上，低成本的通信平台允许网络中分散的节点立即进行交易，从而实现了这一点。

尽管如此，这些创新，无论是串联的还是单独的，都只是从根本上改变了两种类型到目前为止，金融服务领域主要包括:账单支付(包括通话时间充值)和个人对个人(P2P)国内汇款。根据GSMA在类似m - pesa的提供商中，这些交易类型占2015年全球交易量的96%和价值的87%。

这种多样化的参与者提供了接近性和简便性，这有力地解释了M-Pesa在市场和地区的复制限制。虽然M-Pesa模式在拉美和加勒比地区的少数几个市场(如巴拉圭、洪都拉斯和萨尔瓦多)取得了成功，但在其价值建议不如现有价值的市场，或者换句话说，在接近性和简便性已经被其他商业模式大规模实现的市场，M-Pesa模式无法蓬勃发展这CGAP关于市场类型的文件以获取更多信息)。

LAC的提供商格局

通过观察拉美和加勒比地区的账单支付和P2P提供商格局，可以了解拉美和加勒比地区已经接受这些创新的规模，以及它们在低普惠金融市场的影响力。

下表显示了五个国家(三分之二的拉美和加勒比地区人口居住在这五个国家)，并绘制了每个市场的大规模账单支付提供商(不包括通话时间充值)和P2P国内转账(大规模的定义是包括1000多个接入点和这两个类别每月超过100万笔交易)。它展示了该地区商业模式的多样性:移动网络运营商、银行、邮政服务、零售连锁店和聚合器与小商人合作的所有人都成为了这些创新金融服务的提供者。

资料来源:作者根据2015年最新公开信息估计。

国家	提供者	类型
阿根廷	Cobro表达	聚合器
阿根廷	帕果-帕果Facil	聚合器
阿根廷	Rapipago	聚合器
巴西	巴西银行	银行
巴西	Banco do Estado RS	银行
巴西	桑坦德银行	银行
巴西	布拉德斯科银行	银行
巴西	Caixa Economica Federal	银行
巴西	汇丰银行	银行
巴西	Itau Unibanco	银行
巴西	Tribanco	银行
哥伦比亚	Banco AV Villas-DDDedo	银行/聚合器
哥伦比亚	银行Davivienda-Puntored	银行/聚合器
哥伦比亚	Banco de Bogotá	银行
哥伦比亚	Bancolombia	银行
哥伦比亚	西班牙对外银行	银行
哥伦比亚	Efecty	聚合器/邮政
哥伦比亚	Movilred	聚合器
哥伦比亚	ViaBaloto	聚合器/彩票
墨西哥	7 - 11	零售
墨西哥	BanCoppel	银行/零售
墨西哥	墨西哥国民银行/ Yastas	银行/小额贷款
墨西哥	Oxxo	零售
墨西哥	电信	聚合器/邮政
墨西哥	沃尔玛	零售
巴拉圭	Tigo钱	流动网络营办商

巴西是银行如何通过有机增长路径实现接近和简单的一个例子。关于银行代理人的最初规定是在那里发布的1966而且1973。相比之下，这些创新是在2008年由电信新来者Tigo Money以类似M-Pesa的方式带入巴拉圭市场的。

这些提供商部署的金融基础设施规模也可与M-Pesa相媲美。例如，哥伦比亚大约有5万名特工，覆盖了所有的城市这最近的CGAP博客)。巴西也有100%的城市覆盖，有近30万名代理商，其中一半处理账单支付和现金进出(那里的大多数代理商)管理信贷产品）.

交易量也与M-Pesa相当。例如，Oxxo在墨西哥的14000多家门店2015年每月处理约8500万笔金融交易，包括他们自己的基于卡的钱包现金进出Saldazo，以及账单支付和通话时间充值。Oxxo也是该国最大的银行代理网络。

拉美和加勒比地区众多的普惠金融提供商提出了一个关于普惠金融未来的问题:与M-Pesa不同，这些提供商如何以合理的价格为被金融排斥的人群提供更丰富的优质金融服务组合，而不仅仅是账单支付和P2P?

场外交易是否不利于提供保险或储蓄等其他金融服务?零售商连锁店提供的信贷已经充当了代理或银行的角色，是低收入群体的赋权工具吗?这些庞大的金融代理网络平台是否有助于提高整个价值链的支付效率，包括商户支付?

在CGAP，这些是我们正在研究的一些问题——这些问题不仅与拉美和加勒比地区更大的金融包容性有关，而且与南亚等世界其他地区有关，甚至与南非等一些非洲国家有关。

作者注:为了简洁起见，我在表格中省略了一些规模上具有相关提供商的市场，如Banco de Credito del Perú和Banco Estado de Chile，以及Tigo Money也在蓬勃发展的洪都拉斯和萨尔瓦多。请在评论区告诉我我可能遗漏的其他大型供应商。

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