印度监管机构关注数字信贷:这对mse意味着什么?

历史上，印度金融科技行业的增长一直是由蓬勃发展的数字支付推动的，但现在数字信贷已准备好掌控局面。2022年，印度数字贷款市场的估值约为2700亿美元，预计到2030年将增长500%，达到1.3万亿美元。但什么是数字信贷，它的监管如何帮助缩小印度近6300万家微型和小型企业(mse)的信贷缺口?

从广义上讲，数字贷款可以理解为在提供信贷的过程中使用数字技术——从评估、审批、支付到还款和客户服务，包括使用替代数据、算法，以及以数字化方式访问信贷中介服务。根据我们对发展中经济体的前景分析，采用这些技术的金融科技模型有可能为以前被排除在外和服务不足的mse提供大规模负责任的金融服务。

为信贷受限的中小企业提供服务的市场机会很多

一个印度储备银行(RBI)研究研究发现，尽管数字信贷仍只占该国整体正规信贷组合的一小部分(在2% -10%之间)，但它正在以爆炸式的速度增长，2017年至2020年期间，数字发放的贷款额增长了12倍。其中近一半是个人贷款，约三分之一是小企业和消费金融贷款，包括“现买后付”(BNPL)产品。

这与CGAP对包括印度在内的五个新兴经济体数字时代MSE金融市场演变的研究结果一致。欧宝体育最新登录平台结果显示，尽管金融科技仅为印度低收入借款人提供了5320亿美元消费信贷中的4.2%，为mse提供了1870亿美元信贷中的0.1%，但它们正成为一个重要的信贷来源，尤其是对低收入家庭而言。像BNPL这样的新型数字信贷模式占向低收入客户和中小企业发放的信贷总额的15%。

这种疯狂增长的零售消费金融是受年轻借款人强劲信贷需求的推动-主要是35岁以下的男性，居住在半城市地区，其中许多人是首次获得信贷，平均贷款规模在200元以下。这种情况与许多MSE借款人类似，包括可能以个人身份获得信贷的MSE所有者。在灵活的监管制度下运营的非银行金融公司(nbfc)与金融科技(数字贷款应用程序或平台)合作，引领了这一增长——2021年，nbfc发放的所有贷款中有60%是通过数字贷款应用程序发放的，而2019年这一比例仅为23%。

尽管目前数字信贷主要集中在消费金融领域，但对印度大多数信贷受限的mse来说，快速扩张的数字信贷部门是一个可喜的发展。在印度，正规渠道(主要是银行和非金融机构)满足了中小企业不到一半的信贷需求，而且即使是这些贷款，也只有规模更大、更正规的城市中小企业才能获得。在印度，在大流行期间，小型企业增加了对数字技术的采用近5000亿美元的信贷需求未得到满足在美国，蓬勃发展的数字支付行业和开放的数字基础设施为金融科技公司为中小企业提供数字信贷创造了市场机会。

但缺乏监管保障的乐观主义可能成为一个盲点，将脆弱的客户暴露在风险之下

不幸的是，对许多印度人来说，在经济困难时期，不受监管的金融科技提供商提供的轻松信贷，已被证明是导致灾难的原因，涉及过高的利率、欺诈、骗局和欺诈等事件不道德的做法比如骚扰、欺凌、勒索、领导有几个人自杀身亡．印度储备银行发现，在2020年1月至2021年2月期间运营的1100个数字贷款应用中，超过一半是未注册的非法应用。由于没有关于数据保护、网络犯罪的全面法律，也没有针对数字贷款的监管框架，执法部门难以有效地解决和防止肆无忌惮的贷款机构的欺诈活动。

印度储备银行的新指导方针预示着数字贷款的监管透明度

为了应对越来越多的欺诈和客户投诉，印度储备银行发布了关于数字贷款的指导方针，以提高透明度，保护客户，防止不道德的回收行为。这些指导方针自2022年11月30日起适用于所有受印度储备银行监管的银行和nbfc，并涵盖与贷款流程相关的几个方面。一些重要的变化包括:

• 所有与数字信贷支付和还款相关的资金流应仅在借款人和贷款人的银行账户之间执行，不涉及任何第三方贷款服务提供商(lsp)。
• 第三方lsp收取的任何费用都不能再转嫁给借款人，必须由贷款人承担。
• 自动信用释放不再被允许。每次提高信贷限额，贷款机构均须取得客户的明确同意。
• 贷款机构必须强制提供标准化的关键事实声明(KFS)，以年百分比利率(APR)的形式披露全成本，提供冷静/查找期以在不受罚款的情况下退出贷款，公布金融科技合作伙伴和回收代理的名单，向信用机构报告数字贷款，并有专门的申诉机制。
• 贷款机构还负责数据保护和隐私，包括其lsp和金融科技合作伙伴收集的数据。后者也被禁止访问任何客户电话数据，如媒体、通话记录、联系人列表、摄像头和麦克风等(了解您的客户(KYC)数据除外)，并在其系统中存储任何生物识别客户数据。

在早些时候的沟通中，印度储备银行还禁止非银行金融科技提供商使用电子钱包和预付卡等预付工具来扩大信贷，收紧了围绕BNPL或“按需”信贷产品的规则。

新的指导方针可以帮助将数字信贷定位为值得信赖和负责任的mse

CGAP与印度欧宝体育最新登录平台MSEs的研究报告发现，对隐私、数据使用、透明度、缺乏申诉补救机制以及提供商的不道德行为的担忧是采用数字信贷的主要障碍。即使是孤立的欺诈、渎职或数据泄露事件也会迅速侵蚀mse之间的信任，并影响使用，包括在他们的社交网络中。中小企业很少寻求正式信贷，但当他们这样做时，他们会压倒性地倾向于与银行和非金融金融公司进行交易，因为它们是受监管的实体。

正是在这种背景下，印度储备银行的数字贷款指南对技术支持的MSE融资至关重要，将更大的控制权交到客户手中，并要求提供商承担更大的责任。它们可以通过加强透明度、数据保护和市场行为的保障措施，帮助在系统中增强中小企业之间的信任。对于金融科技公司来说，它们为允许的活动和商业模式提供了更大的监管清晰度，激励真诚的提供者进行长期投资。

一个全面的框架对于有效监管数字信贷至关重要

印度储备银行最近的指导方针是迈向负责任的数字信贷市场的重要第一步，但要充分实现金融科技为中小企业融资的承诺，需要更全面的监管和法律框架。商业模式的复杂性，快速发展的技术，多个行业的重叠，以及mse面临的独特挑战，使得监管金融科技商业模式的努力变得复杂，而且往往会激励零碎的解决方案，在已经支离破碎的环境中形成监管套利。

但这并非印度独有。随着数字贷款模式在全球新兴市场的普及，重要的是要从首要原则出发，从全球角度为MSE金融科技业务模式提供有利的监管环境，以平衡风险和创新。而且，在缺乏国际共识的情况下，各国的拥抱五花八门、分歧不断金融科技的监管方法．普惠金融资助者、部门支持组织和监管机构迫切需要认识到这一形势，阐明负责任的数字信贷生态系统的愿景，并采用协调一致的监管方法来实现这一愿景。