加密货币消费者欧宝手机版app保护:为什么“观望”不再是一种选择

比特币曾经是一个充满了有趣而陌生的名字——比特币、以太坊、Tether、不可替代代币(NFTs)——以及高财务回报的承诺的前卫新市场，现在却因其丑闻和潜在的巨额意外损失而更加出名。而那些声名狼藉的加密货币公司的领导人所面临的后果就像泰拉而且FTX为客户提供更好的保护的需求越来越迫切，尤其是对那些低收入和最无法承受欺诈、黑客攻击和市场波动损失的客户。

在这里，我们总结了对新兴市场和发展中经济体(EMDEs)加密用户面临的消费者风险的初步审查，以及在金融消费者保护(FCP)框架中解决这些风险的必要性。欧宝手机版app由于对加密货币使用对低收入消费欧宝体育最新登录平台者影响的研究有限，到目前为止FCP监管机构几乎没有采取具体措施，所以问题比答案多。我们希望这个博客能挑战全球FCP社区和那些有兴趣推广FCP的人负责任的数字金融生态系统采取更果断的行动，保护脆弱的加密货币消费者。

谁购买加密货币，为什么?

全球有数百万用户在交易加密货币。有很多流通中的加密货币有2万种以比特币为首。日交易量估计在超过400个平台的2750亿美元2022年11月。房屋拥有量也迅速增长，从2016年的约500万辆增长到估计的水平2.2亿人2021年6月，以及3.2亿年在2022年。关键的是，加密货币使用增长最快的是新兴和发展中国家(在加密货币使用最多的20个国家中有18个)，在这些国家，获得传统金融服务仍然具有挑战性。排名前四的国家采用加密越南、菲律宾、乌克兰和印度将在2022年入围。这些趋势表明，新兴市场和发展中国家收入较低、更容易受到金融冲击影响的消费者面临的潜在损失风险越来越大．

尽管大多数加密活动似乎是出于投机目的，但加密资产在新兴市场国家中有几个潜在的好处。例如，加密技术在跨境交易中可能有用，可以减少中介机构的数量所涉及的时间、费用和成本．此外，加密资产可以作为汇款的另一种选择方便支付在经济脆弱的国家冲突地区(包括在人道主义背景下)银行和支付基础设施薄弱或严重中断的地区。然而，这些好处是否能够持续和广泛还有待观察。

加密货币的使用也受到不那么理性的动机的驱动。加密货币广告，尤其是那些针对年轻人的广告，经常利用人们的情绪，比如对错过的恐惧、迷人的生活方式和轻松金钱的诱惑，以及对传统金融服务的不信任或幻灭。一个欧宝体育最新登录平台研究在从事赌博和高风险交易的加密投资者中发现了类似的行为。

加密货币给消费者带来多重风险

根据我们最初的研究欧宝体育最新登录平台加密货币消费者面临的主要风险包括价格波动、欺诈和容易受到网络攻击．

因价格剧烈波动而遭受损失的风险

加密资产的价值可能会大幅波动，但这并不总是向潜在买家披露。许多加密资产积极地推动使用营销材料，名人代言以及社交媒体上可能不清楚、不完整和具有误导性的广告。

这导致业余买家由于加密货币固有的价格波动而蒙受损失。在最近的“加密货币冬天”(一段类似熊市的价格下跌时期)期间，损失非常惨重。截至2022年11月14日，最大的100种加密货币的总价值或市值约为8300亿美元，比一年前2.7万亿美元的市值下降了70%．

很容易成为骗子和黑客的目标

加密资产的使用推动了新兴市场国家数字金融服务欺诈的增加，例如基于加密资产的庞氏骗局．一些计划说服毫无戒心的买家将资金转移给肆无忌惮的参与者，这些参与者承诺代表他们投资加密资产。在2019年,中国的PlusToken庞氏骗局骗子骗走了人们价值30亿美元的加密资产。它是估计超过200万人受到影响。

一些加密服务提供商也经历了网络攻击和严重的操作问题。一些大型网络事件导致加密服务提供商破产和客户资金损失。根据Chainalysis截至2022年10月，黑客通过125次黑客攻击从交易所、DeFi平台和其他加密服务提供商窃取了超过30亿美元。黑客偷了热门游戏《axxie Infinity》的运营网络收入超过6亿美元这被认为是迄今为止加密历史上规模最大的黑客攻击。数以千计的玩家为了玩游戏而负债累累．许多菲律宾人在比赛中伸出援手支持他们的家庭这些损失对他们的打击尤其严重。

基本的消费者欧宝手机版app保护措施缺乏

虽然买卖加密货币已经变得越来越主流，但消费者对投资风险和适用性的理解往往不够充分．一个金融科技监管机构调查世界银行和剑桥大学联合发布的报告指出，缺乏透明度、不适当或不公平的销售行为，以及欺诈和市场损失，都是加密货币消费者面临的最大风险。缺乏包括追索权和欧宝手机版app补救在内的消费者保护也令人担忧(见下图)。在对此次调查的回应中，SEC菲律宾表示，它认为不适当或不公平的做法、欺诈和相关不当行为，以及价格波动造成的损失是数字资产/加密货币对消费者构成的最大风险。

加密货币市场最初的小规模和新颖性导致许多监管机构对加密货币的监管采取观望态度。增加了政策选择的复杂性，加密资产不容易定义(即，它们是证券、商品还是支付手段?)，也不受地理边界的限制。然而，在最近的欺诈和丑闻案件之后，加密市场受到了高度关注。

许多国家现在都在密切关注如何对加密资产进行监管，并朝着这个方向迈出了第一步(例如，香港，南非FSCA,英国)．然而，在大多数新兴市场国家，加密产品和提供商仍然在FCP监管范围之外，监管工作主要集中在提高意识和金融教育上，即“买方当心”。因此，客户无法从受监管金融服务中提供的权利和保护中受益，例如透明和全面的披露、广告和营销标准、适宜性评估、投诉功能和追索机制。

加密市场最初的小规模和新颖性导致许多监管机构对监管加密采取观望态度。

缺乏健全的监管和监督进一步加剧了消费者的风险，因为加密公司的治理薄弱风险管理、不确定的操作弹性和不透明度。对消费者来说，一个关键问题是许多加密资产都是不受基金保障规则约束(例如那些存在于移动货币在许多新兴市场国家)或投资者保护机制。

当客户资金与加密服务提供商的其他资产混合在一起时，或者资金保护实践不受适当的审计和内部控制时，客户资金也面临风险。这些保障措施对于最大限度地减少正常业务过程中客户资产损失或滥用的风险，并在加密服务提供商破产的情况下促进客户资产的返还非常重要。最近，Voyager等加密服务提供商，摄氏FTX暂停客户提款，并申请破产。他们的客户面临着永远无法收回资金的风险。最近的估计的潜在损失超过80亿美元。

客户还可能面临资不抵债的加密公司的损失，这取决于客户协议和当地破产制度中的语言。例如，在破产的情况下，加密客户的优先级可能低于公司的其他债权人(例如，有担保的债权人)，并且在试图拿回他们的钱时，必须与所有其他无担保债权人和供应商排队。普通的破产程序通常很漫长，也不保证会有专门的资产用于偿还客户。例如,Mt . Gox。该公司是最早的加密货币交易所之一，于2014年倒闭，客户仍然没有收到他们的资金。

消费者保护迫切需要一种适当的方法欧宝手机版app

加密世界中的信息不对称太严重了，不能让客户自己使用自己的设备。有不同的方法EMDE当局在应对加密风险时可以考虑的因素。这些并不相互排斥，可能包括对加密领域的遏制或监管，或彻底禁止。一些EMDE当局的回应是禁止发行或持有加密资产(例如，中国、尼泊尔、突尼斯)或用于某些目的，如支付(例如，Türkiye)。尽管考虑到风险和监管挑战，彻底禁止可能很有吸引力，但这样的禁令执行起来可能不切实际。尼泊尔和中国的情况就是如此，尽管这两个国家明确禁止加密货币，但它们是世界上增长最快的加密货币市场之一。

从长远来看，全面禁止加密货币也可能扼杀支撑这些活动的积极创新(如分布式账本技术，或DLT)。许多央行都是如此进行DLT实验例如，由于对支付和结算的感知利益。其他这一领域的专家我相信，由于效率更高、中介数量更少、结算成本更低，DLT有潜力为新兴市场国家的低收入客户提供快速、低成本跨境汇款交易解决方案。这些实验能否取得成果还有待观察。

不管你喜欢还是讨厌，加密资产的使用在新兴市场和发展中国家正在迅速增长，监管机构需要确保脆弱的消费者不受伤害。