尼日利亚BNPL:面向中小企业的新兴金融科技创新

阿德比西是尼日利亚一家城郊微型零售商，多年来一直在努力发展和扩大业务，因为她不得不完全依赖家人和朋友的融资。然而，最近金融科技的蓬勃发展，为她购买的股票提供库存融资和物流支持，在解决她最紧迫的业务挑战方面发挥了很大作用。阿德比西现在使用一种金融科技，提供先买后付(BNPL)的库存融资服务，每周补充货物。她在舒适的店里订购商品，然后直接赊购，并在一个月内还清。与之前购买的股票相比，她现在可以额外购买30%的股票。

Adebisi只是众多个体户和微型/小型企业主中的一员，他们受益于一套BNPL产品，这些产品通过新金融科技提供，使用数字数据追踪为过去被排除和服务不足的人提供融资。2021年ccap委托的一项研究计划的调查结果表明，尼日利亚的BNP欧宝体育最新登录平台L空间呈增长趋势，BNPL成为尼日利亚人的重要贷款机制，特别是微型、中小型企业(MSMEs)和个体经营者，否则他们无法获得信贷。该研究估欧宝体育最新登录平台计了尼日利亚微型和小型企业(MSE)和低收入信贷市场的规模，并评估了金融科技公司满足这些市场需求的潜力。由此产生的报告显示，BNPL是尼日利亚mse最大的信贷来源，因为批发商最有可能向mse提供BNPL服务。

传统供应商在为中小企业提供服务时遇到了诸多挑战，其中一个原因是他们缺乏数据，数字化率低

尽管尼日利亚的金融服务提供商(fsp)认为贷款是有利可图的，但现有机构仍不愿向mse提供贷款，这一领域正越来越多地受到尼日利亚金融科技公司的关注。中小企业在获得市场上不同的金融服务方面面临着各种挑战。许多中小企业没有保存其业务活动的详细记录，这意味着它们缺乏获得正式金融服务所需的必要数据和文件、抵押品和财务记录。这些差距数字化率低使得中小企业对银行没有吸引力。MSE领域的高度非正式性、碎片化和基于现金的操作导致了这些明显的问题——服务成本高、数据不对称以及传统金融服务提供商无法提供信贷。

的全球Findex数据库2021研究表明，低收入群体不太可能自信地使用银行服务，这可以解释为什么金融科技公司正在进一步支持中小企业(尤其是由女性经营的企业)使用所提供的数字贷款产品。

金融科技在为中小企业提供创新金融服务方面具有强大的定位

尼日利亚的金融科技市场正在快速增长和蓬勃发展，有250多家提供商，其中约一半提供支付服务。虽然尼日利亚金融科技公司长期以来一直专注于支付，但现在也逐渐转向贷款，特别是在快速消费品(FMCG)价值链上。关于15%的尼日利亚金融科技公司现在专注于向中小企业贷款．根据ccap委托进行的研究，2021年，BNPL占支付给mse的信贷总额的近一半。欧宝体育最新登录平台

虽然BNPL模式被认为是mse的一种新兴信贷形式，而且研究数据显示，尼日利亚BNPL的使用有所增加，但这种类型的信贷实际上已经在该国使用了相当长一段时间，如果不是以不同的形式。欧宝体育最新登录平台这种模式一直是多种多样的，从批发商向零售商提供商品，并提供特定的还款条款，到三星等大型科技产品分销商与FSP合作，为BNPL向FSP客户提供服务提供便利。那么，目前的BNPL模型有什么不同呢?通过利用数字数据跟踪，金融科技公司现在能够大规模和更有效地提供BNPL。这些金融科技公司通过使用客户数据来提供BNPL服务，将供应链(或其部分)数字化，从而解决了主要基于信任的旧的非正式BNPL模型中的差距。这是因为，一般来说，金融科技企业家被认为更愿意以库存或资产为抵押发放贷款(而不是发放现金贷款)，以降低资金流向未披露或非生产性企业和资产的风险。

新兴的以金融科技为主导的BNPL产品以不同的形式为MSE服务，满足不同的MSE需求

BNPL提供库存或库存给mse

尼日利亚有各种各样的BNPL模式，每一种都以所提供的产品和服务类型来区分自己——这些通常分为两类。一方面，有金融科技公司向mse提供BNPL库存或库存。这些贷款通常是存货形式的小额贷款，在商定的期限内部分或全部偿还。现在有越来越多的金融科技公司为快速消费品行业的中小企业提供企业对企业(B2B)营运资金解决方案。

这些金融科技将零售商与供应商联系起来，同时提供库存和嵌入式金融解决方案，帮助中小企业购买更多库存并扩大业务。一些运行这些模型的金融科技公司更进一步，为零售商提供物流支持和库存配送，从而为mse提供了从商店订购的便利，节省了时间，降低了运输成本，在大多数情况下，由于价格折扣，提高了利润率。有些甚至提供寄售商品，或根据历史数据和该地区类似企业的数据提供零售业务分析。

通过数字化的BNPL模型，这些金融科技公司正在开发数字数据跟踪，帮助mse建立信用历史，从而实现信用评分。当mse可以通过智能手机以数字方式订购库存和申请库存融资时，整个过程就更加无缝了。一个很好的例子是提高该公司是尼日利亚的一家金融科技公司，使零售商(尤其是女性)能够通过WhatsApp进行数字化库存订单，并使用零售商的订单数据为零售商提供营运资金，以弥补错过的销售额，提高利润率。在这种模式下，Boost从这些女性那里接收库存订单，向批发商下订单，然后将库存分发给女性零售商。

BNPL为mse /个人提供生产性资产或消费品

另一方面，有些金融科技公司为mse /个人提供生产性资产或消费品的BNPL。该模型利用基于基本客户人口统计和数据的简单信用评分。对于回头客，这些模型严重依赖于他们的贷款和还款历史。对于首次客户，模型将使用客户人口统计数据和其他自我报告的数据。在消费者中，BNPL使消费者能够购买食品、服装、通话时间和手机和电子产品等消费品。对于中小企业来说，这种模式在获得启动和/或发展业务所需的生产性资产方面非常有用。

这个模型的一个例子是AltaraBNPL是一家在尼日利亚城郊和农村中心运营的金融科技公司，为个人和mse提供BNPL，使他们能够访问库存和智能手机、冰箱、发电机、冰柜等其他资产。有趣的是，阿尔塔拉发现，低收入客户在第一笔智能手机贷款后，往往会申请生产性资产或股票贷款，以启动新业务或支持和发展现有业务。Altara使用金融数据，利用银行api和其他安全/可靠的开放银行基础设施，由一些金融科技公司为已经有银行账户的客户提供，但它为大多数没有银行账户的客户使用人口统计数据，以提高客户的理解。

重点介绍的两个BNPL模型显示了与其他供应链参与者合作方面的巨大差异，这取决于货物的采购和预融资、存储、运输和支付的组织方式。这包括纯粹的模式(通常是重资本和重资产的模式，由金融科技负责整个流程)，以及不同参与者全程参与的嵌入式模式。它们的共同之处在于，它们都以库存/资产的形式提供(接近)即时和无抵押贷款，通过某种基于数据的信贷决策模型进行担保。

对于金融科技公司来说，提供这些创新和技术驱动的服务并不容易，因为它们在生态系统中面临着各种挑战。例如，尼日利亚被认为是撒哈拉以南非洲地区最大的移动市场，但该国农村地区缺乏基础设施和连通性，而许多中小企业和低收入消费者都集中在农村地区。BNPL显然将继续成为尼日利亚的金融支柱，为阿德比西和许多像她一样的人提供机会，让他们有机会改善生计。至关重要的是，提供商(尤其是金融科技公司)能够依靠一个稳定的有利环境来支持更多的创新和可持续增长，将这些客户的需求置于业务的核心位置。