4次世代金融科技模式弥合小企业信贷缺口

新兴市场和发展中经济体中小微企业(MSEs)的融资缺口高达4.9万亿美元，令人震惊。正如我们前面所讨论的博客文章,数字技术正在催生新的商业模式，这些模式正开始打破传统的中小企业贷款价值链，从而增加中小企业获得信贷的机会。虽然有欧宝手机版app保护消费者的危险在一些数字信贷模式中，信贷也可以用于行善。作为CGAP对中小欧宝体育最新登录平台企业融资的研究在美国，由于这些新功能，我们已经确定了几种正在出现的新业务模式。以下是四种基于其解决中小企业信贷需求和达到规模能力而脱颖而出的模式。

1.数字商家现金预支:无担保信用

中小企业越来越多地使用数字销售和交易工具，这为一种简单而强大的填补信贷缺口的模式奠定了基础。当贷款机构将他们的系统与这些工具集成在一起时，他们可以看到现金流记录，这些记录可以用于信用评估。它们还允许自动扣款，降低与违约相关的风险，同时允许企业和贷款机构根据销售额制定动态还款计划。与传统的按月还款计划相比，这给了借款人更大的灵活性。

使用该模型的金融科技公司报告的不良贷款率在一年内低至3%最近的CGAP研究．包括PayPal在内的许多公司都采用了它营运资本， Kopo-Kopo Grow Loan, Amazon Lending, DPO’s简单的推进贷款和阿里巴巴的PayLater．商户现金预支贷款估计是一个2720亿美元在2018年，预计到2025年将增长到7280亿美元。贷款规模的最大增长预计将来自中国。在中国，四分之一的企业已经在使用数字交易工具。

2.保理:以发票为担保的信贷

保理是一种基于应收款或发票的贷款形式，传统上只适用于高度正式的大型企业。关于小型和半正式企业的销售和现金流的数字数据的日益可用性开始使这种业务模式扩展到更广泛的MSE部门。通过降低信用评估的成本和风险，通过使数字偿还更容易，数字发票让贷款人向小企业提供这种类型的信贷。

Lidya就是一个例子。Lidya的客户可以获得150美元到15万美元不等的现金，作为交换条件，他们将企业客户的发票以折扣价提供给Lidya，这取决于企业客户的信誉。

新兴市场和发展中国家目前以生产为基础的信贷市场规模估计在15亿美元．然而，这种贷款模式预计到2025年将增长到154亿美元的规模，这主要是由于电子发票工具的迅速增加和许多国家为税收目的而要求所有企业数字化管理和记录发票的法规的出台。

3.存货和投入融资:以存货或投入为担保的信贷

用于跟踪和监测库存购买和周转的数字工具使贷款人能够以更适当的信贷条款为投入和库存提供资金。这降低了贷款机构的风险，并帮助借款人避免将商业贷款用于其他目的的诱惑。

例如,Tienda帕果-帕果是墨西哥和秘鲁的一家贷款机构，为中小企业提供短期流动资金，通过移动平台为库存采购提供资金。天达帕哥与大型快速消费品分销商合作，后者向小企业提供库存，帮助它获得客户，并为信用评分收集数据。贷款不是以现金发放，而是以存货发放。中小企业下单，天达帕果直接向经销商支付货款。然后，这些中小企业在产生销售额的同时，通过数字方式向天达帕果支付回报。

这一机会的潜在规模估计为4600亿美元到2025年，这个数字可能会上升到5990亿美元。除了对商家的教育和收购，这种模式还需要对订购和跟踪库存的数字系统、交付产品的分销系统和定位中小企业的能力进行前期投资。

4.基于平台的借贷:无担保和有担保的信贷

平台或市场模型使大量借贷者和借贷者能够有效匹配，这可能是中小企业融资的最大障碍之一。这些平台允许资本持有人向中小企业贷款，同时避免客户获取、评估和服务的高昂成本。重要的是，它们还可以解锁新的资金来源，因为出借人可以是大量的普通人(就像个人对个人贷款一样)、适量的个人投资者或少量的机构投资者。

Afluenta，一个在拉丁美洲很受欢迎的在线平台，允许中小企业用户在线上传他们公司的详细信息。然后，它将这些信息与广泛的数据源进行交叉引用，生成一个信用评分。Afluenta公布这些分数和公司要求的金额，以供潜在贷款人考虑。资金的支付和偿还采用数字方式，将成本降至最低。没有一家贷款机构被允许提供超过给定MSE贷款5%的贷款，这分散了风险。

据估计，2018年市场平台的贷款规模约为430亿美元．然而，这类贷款在发达市场和新兴市场都在快速增长，预计到2025年，规模将增长到2070亿美元。

结论

这四个模式都展示了技术和商业模式创新如何使新兴市场国家的中小企业融资变得可行和有利可图。这些精益数字模型可以使传统银行方法无法实现的业务成为可能。然而，现有银行拥有廉价而充足的资本，这正是金融科技公司达到规模所迫切需要的。解决MSE 4.9万亿美元的融资缺口可能需要不同寻常的合作伙伴关系，将两个世界的优点结合起来，通过金融科技带来的数字破坏部署庞大的银行资产负债表。

就像数字消费信贷的持续爆炸式增长一样，这些创新的MSE融资模式并非没有风险。值得注意的是，作为这类融资的目标市场的中小企业可能对信贷条款的理解有限，并借入了超出其应有范围的资金。然而，由于许多这些模式直接与业务挂钩(例如，作为库存提供或与已发生的销售挂钩)，这些风险可以说没有消费金融的风险那么明显。果真如此吗?请在下面的评论部分告诉我们你的观点。